融资正规炒股平仓 【风口研报】政策力推供电升级与智能电网创新 电网建设投资有望保持稳定增长

　　8月14日，两市股指延续弱势，深证成指、创业板指跌超1%，均创2月初以来新低；两市成交额连续3日维持在5000亿元下方。

　　行业板块涨少跌多，游戏、消费电子、通信服务、文化传媒板块涨幅居前，风电设备、生物制品、化纤行业、航天航空、能源金属板块跌幅居前。

　　国家能源局发布关于印发《配电网高质量发展行动实施方案（2024—2027年）》的通知。《方案》提出，经过三年努力，安全高效、清洁低碳、柔性灵活、智慧融合的新型配电系统建设取得显著成效，为经济社会发展提供有效支撑。东海证券指出，政策有望推进新型电力系统建设，有望提升电力系统调节能力，提升新能源外送能力，增强就地消纳能力；华泰证券表示，看好电网整体投资增长的确定性，主配网共同高增长；万联证券认为，随着相关政策持续落实，未来电网建设投资有望保持稳定增长。

　　申港证券：电网投资和储能系统建设有望保持高景气

　　在“加速构建新型电力系统”及“加快经济社会发展全面绿色转型”的背景下，可再生能源发电将逐步转变为装机主体和电量主体，而其中风电和光伏发电的不稳定性势必需要储能系统协调运行，来保障电力系统安全稳定运行，同时电网也需进行升级改造。电网投资和储能系统建设仍有望保持高景气。

　　东海证券：政策有望推进新型电力系统建设 增强就地消纳能力

　　政策有望推进新型电力系统建设，强调电力系统对新能源适应性，有望提升电力系统调节能力，提升新能源外送能力，增强就地消纳能力。预计光伏消纳能力有望逐步提升，为后续装机量增长持续性打下基础。

　　华泰证券：看好电网整体投资增长的确定性 主配网共同高增长

　　国务院近日发布《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》，针对绿色转型不同领域，提出量化工作目标。此次文件作为意见作为我国加快经济社会发展全面绿色转型的顶层设计文件，再度彰显了我国推进能源绿色转型、坚定不移推动碳达峰碳中和目标的决心。看好电网整体投资增长的确定性，主配网共同高增长；看好海上风电发展受政策支持继续加速；看好沿海核电加快发展下的产业链机会。

　　万联证券：未来电网建设投资有望保持稳定增长

　　电网升级建设能够提升电力能源的输送能力，缓解区域间供需不平衡的矛盾，推动能源结构转型。随着相关政策持续落实，未来电网建设投资有望保持稳定增长。同时，电网“数智化”有利于增强系统的调控能力，提升网源协同发展水平，建议关注智能调度、虚拟电厂等重点环节。

　　中原证券：国内电网建设加速 海外需求维持稳定

　　需求方面，全球范围内新能源及电网升级改造需求带动电气设备进入需求上行周期，出口保持乐观，国内电网建设尤其是特高压建设迎来加速器，电气设备需求预计整体向好。成本端，大宗商品价格下行，对电气设备价格形成一定压力，同时也降低了电气设备生产成本，企业利润后续或有所修复。电力设备板块估值偏低局面或得到修复。建议关注电气设备板块龙头企业。

　　中国银河：海内外电网建设高景气 关注三大领域

　　海内外电网建设高景气，建议关注三大领域：1、特高压直流是电网投资的基本盘，柔直趋势明确；2、电力设备出海正当时。经济复苏以及AI高速发展，全球电力需求持续增长，叠加新能源并网以及电网更新改造需求，全球电网2030年投资翻番有望达6000亿美元，电力设备出海企业有望充分受益。3、数智化坚强电网涌现出一些细分领域“小而美”的蓝海市场，比如虚拟电厂、功率预测、数字孪生等。

　　(本文不构成任何投资建议，投资者据此操作，一切后果自负。市场有风险融资正规炒股平仓，投资需谨慎。)